改革創新與高質量發展

中國共產黨領導下的證券發展曆程（1921-2021）

不忘初心，牢記使命，黨的十八大以來，以習近平同志爲核心的黨中央高度重視資本市場改革發展，明確指出發展資本市場是中國的改革方向，要求打造一個規範、透明、開發、有活力、有韌性的資本市場。在中國證監會堅強領導下，資本市場全面深化改革，發揮樞紐功能，服務實體經濟，促進高質量發展。

服務實體經濟、保護投資者合法權益是資本市場發展的初心與使命。近年來，中國證監會通過設立12386服務熱線、投保專門機構等平台及推出持股行權、糾紛調解、先行賠付、支持訴訟等機制，體現了保護投資者合法權益、加強投資者教育的重要性。

我國資本市場擁有全球規模最大、交易最活躍的投資者群體，保護好廣大投資者的合法權益，是資本市場踐行初心使命的內在要求。

“世界投資者周”活動是由國際證監會組織（IOSCO）于2016年開展的全球性投資者教育和保護活動，旨在通過提升對投資者教育和保護重要性的認識，加強投資者教育保護的國際交流合作。

作爲A股主板上市公司，華神科技（證券代碼：000790）積極響應證監會號召，貫徹落實投資者教育和保護工作部署要求，開展“2021年世界投資者周”宣傳教育活動。此次活動以投資者風險防範教育爲契機，圍繞可持續金融、防範欺詐和詐騙等主題進行宣傳，爲打造規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場貢獻力量！

爲增強投資者風險防範意識，樹立理性投資觀念，現面向廣大投資者分享部分投教宣傳作品及部分違法違規案例参考。

一、投教宣傳作品

股市裏切忌頭腦發熱

漫畫：《股市裏不要頭腦發熱》

作者：孫德民

畫中話：

“股市有風險，投資需謹慎。”這是衆所周知的入市警句。但是，總有一些投資者在買賣股票時不夠慎重，甚至頭腦發熱，導致最後虧損嚴重，被冰冷的現實澆了一盆冷水，追悔莫及。

輕信“大師”“大V”們薦股；被形形色色“小道消息”牽着鼻子轉；借錢炒股，賣房炒股，爲了扭虧不惜狂加杠杆“豪赌一把”；不願及時止損，硬要和某只股票“死磕到底”.......凡此種種，都是股市中頭腦發熱的表現。

股市中從來不缺財富傳奇故事。遠方的“股神”巴菲特，說一下也就罷了；身邊某位朋友炒股實現了財富自由的傳聞，就很刺激人——這種發生在身邊的真真假假買股票發大財的故事，特別容易讓一些人心潮澎湃，甚至頭腦發熱，在缺乏相應證券知識儲備的情況下，便心急火燎地沖進股市，重倉操作，幻想自己也能快速複制朋友的成功，但是結果往往事與願違。

進入股市時要冷靜，買賣股票時要冷靜，控制倉位時要冷靜，設定預期收益率時要冷靜，面對各種薦股時要冷靜，聽到煞有介事的“小道消息”時要冷靜……凡事多問幾個爲什麽，用理性與邏輯去分析，三思而後行。

詩曰：

股票投資要用心，行動之前加點冰。

降溫祛火別沖動，遇事三思而後行。

投資功課要做好，莫讓熱血淹理性。

且看投資成功者，共同特質是冷靜。

鑒于篇幅原因，有關其他投教宣傳作品，敬請複制如下鏈接查閱：

1、《遠離非法證券期貨交易平台》http://investor.szse.cn/institute/products/hzt/t20210917_588443.html

2、《理性金融理財》

http://investor.szse.cn/institute/products/hzt/t20210827_588018.html

3、《切忌以赌徒心理投資股票》

http://investor.szse.cn/institute/products/hzt/t20210827_588019.html

4、《有一種投資陷阱叫“穩赚不賠”》

http://investor.szse.cn/institute/products/hzt/t20210827_588018.html

二、違法違規案例参考

黑嘴“專家”莫輕信 小心薦股有套路

目前，不少財經頻道都會在黃金時間段播出股票投資節目，邀請證券分析專家和觀衆交流股票投資技巧和經驗，提醒投資者規避防範市場風險。股票投資節目本應是投資者教育的沃土，而證券咨詢行業的個別不法分子，卻利用投資者的信賴，推薦、炒作自己預先持有的股票，待不明真相的投資者買進後，自己在高位套現離場，從而使盲目跟風投資者在高位套牢。

朱某，2010年8月至2014年8月期間，擔任某證券公司營業部經紀人，持有證券經紀人證書，從事股票經紀業務，具有一定的證券投資知識。2013年3月至2014年8月，朱某在某財經頻道股票投資欄目擔任股票分析嘉賓，面對電視前的衆多投資者，朱某不進行正面的投資者教育，反而幹起黑嘴的勾當。

朱某直接操控其父親、母親、祖母的股票賬戶，先當天提前買入A股票。當晚，在股票投資欄目中，朱某直接點名A股票名稱，詳細描述股票特征，對股票進行正面評價，鼓動、暗示投資者買進。一些中小投資者對電視節目專家的分析深信不疑，第二個交易日上午一開盤，便聽從朱某建議跟風進場。朱某則在電視欄目公開薦股後的幾個交易日內，將股票全部賣出爲自己牟利。

朱某以此手段操縱A股多只股票，嚴重侵害了中小投資者合法權益，擾亂了證券市場的正常秩序。上述行爲違反了《證券法》第七十七條禁止以其他手段操縱證券市場的規定，同時朱某也違反了《證券法》第四十三條證券從業人員禁止買賣股票的規定。依據《證券法》第一百九十九條和第二百零三條的規定，朱某被依法沒收違法所得，並處以1358萬余元的罰款。

獨立思考決策才是投資者立足證券市場的投資策略。投資者尤其是中小投資者在投資過程中，要保持平常心，多學習、多觀察、多思考，專家的意見可以借鑒參考，但切忌盲目聽從，不做分析而跟風投資。特別是對那些通過電視、微博、博客等渠道推薦個股、預測點位、預估漲停板等情況，一定要擦亮慧眼保持警惕，客觀分析專家投資建議，有自己的主觀判斷，避免落入不法者的圈套。

鑒于篇幅原因，有關其他違法違規案例参考，敬請複制如下鏈接查閱：

1、《遠離非法投資咨詢 樹立理性投資理念》

http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/tzzbh1/tbtzzjy/201709/t20170929_324881.html

2、《花言巧語不可一概而信 理性分析方能去僞存真》

http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/tzzbh1/tbtzzjy/201708/t20170825_322632.html

3、《“代客理財”莫輕信 證券投資走正途》

http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/tzzbh1/tbtzzjy/201709/t20170922_323966.html